Selección de lecturas abril-mayo ’09

A continuación recopilamos algunas de las lecturas más interesantes que hemos encontrado sobre servicios financieros móviles en el último mes. Como es habitual, casi todas están en inglés :-(

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Oportunidades y barreras para el desarrollo de los servicios financieros móviles en América Latina y el Caribe

Por fin está disponible en la web del Banco Interamericano de Desarrollo (BID) el informe que finalizamos a finales del año pasado, titulado “M-Banking: oportunidades y barreras para el desarrollo de servicios financieros a través de tecnologías móviles en América Latina y el Caribe”. Los autores somos Santiago Fernández de Lis, Verónica López Sabater, Ignacio Rodríguez Téubal y Álvaro Martín Enríquez, de Analistas Financieros Internacionales; el editor del trabajo ha sido Jaime García Alba, del Fondo Multilateral del Inversiones del BID.

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También se ha hecho pública la nota metodológica del estudio.

Esperamos que sea del interés de los lectores del blog y, como es habitual, estaremos encantados de recibir comentarios al respecto.

Telefonía móvil y desarrollo financiero en América Latina

Tras más de un año de trabajo, el pasado martes 31 de marzo presentamos durante la 50ª Asamblea de Gobernadores del Banco Interamericano de Desarrollo, celebrada en Medellín (Colombia), el estudio tituladoTelefonía móvil y desarrollo financiero en América Latina. El libro está editado por la Fundación Telefónica y el BID/FOMIN, y sus autores somos Emilio Ontiveros, Álvaro Martín Enríquez, Santiago Fernández de Lis, Ignacio Rodríguez Téubal y Verónica López Sabater, de Analistas Financieros Internacionales (Afi); por la parte del BID/FOMIN, Jaime García Alba ha actuado como coordinador.

La presentación del estudio corrió a cargo de Santiago Fernández de Lis, Director del Departamento Internacional de Afi, y contó con las intervenciones de Fernando Jiménez-Ontiveros (Subgerente del Fondo Multilateral de Inversiones), Luis G. Echeverri (Director ejecutivo del BID para Colombia), José María Álvarez-Pallete (Presidente de Telefónica Latinoamérica) y Alfonso Gómez Palacio (Presidente Ejecutivo de Telefónica Colombia). En el mismo acto, Gabriel Silva, Gerente de la Federación Nacional de Cafeteros, presentó el piloto de banca móvil que la Federación ha puesto en marcha en colaboración con Telefónica y el Banco de Bogotá. Sin duda, todo un ejemplo sobre cómo los servicios financieros móviles pueden transformar la vida de las personas.

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Mesa de ponentes en la rueda de prensa

Santiago Fernández de Lis atiende a los medios tras la rueda de prensa

Santiago Fernández de Lis atiende a los medios tras la rueda de prensa

A finales de 2007 planteamos por primera vez a la Fundación Telefónica la posibilidad de estudiar el potencial de desarrollo de los servicios financieros móviles en América Latina, a la vista de las experiencias pioneras en Filipinas y, más recientemente, Kenia. La Fundación comprendió rápidamente la relevancia del tema y su impacto sobre el desarrollo de la región, y en febrero de 2008 comenzábamos el trabajo titulado tentativamente “Telefonía móvil y bancarización en América Latina”.

Poco después se firmaba en el marco de la 49ª Asamblea de Gobernadores del BID en Miami un acuerdo de colaboración entre Telefónica y el BID, para potenciar los servicios financieros móviles en la región. Como consecuencia de esto, el Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN), integrado en la estructura del BID, dio su apoyo al estudio. Hoy, la publicación es una realidad y constituye el mayor análisis sobre servicios financieros móviles en América Latina realizado hasta la fecha.

[Descargas: Telefonía móvil y desarrollo financiero en América Latina (estudio completo), nota de prensa oficial y presentación]

Nota: Hemos detectado algunas erratas en esta primera edición, que corregiremos en la siguiente tirada. Quizá la más importante sea la omisión de los rótulos que corresponden a la clasificación de servicios financieros móviles según el almacén de valor empleado (resumen ejecutivo p. 4 y gráfico 5.1 en p. 56). El gráfico debería tener este aspecto:

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Selección de noticias sobre m-banking

La frecuencia de actualización del blog ha disminuido mucho últimamente debido a la mayor ocupación en otros proyectos relacionados con la innovación bancaria y, en particular, la organización de la I Jornada de Innovación en Banca, impulsada por Afi y Google Enterprise, que tendrá lugar el próximo día 28 de enero en Madrid.

En cualquier caso, a medida que encuentre noticias interesantes o temas de análisis relacionados con los servicios financieros móviles transformacionales, iré escribiendo nuevas entradas en el blog. Creo que 2009 traerá muchas novedades para América Latina, y espero poder comentarlas aquí.

De momento, aprovecho para enlazar algunas de las lecturas que considero más interesantes de cuanto he leído en las últimas semanas. Lamentablemente, todas ellas están en inglés. Para aquellos que no dominen el idioma, quizá les interese recurrir a las traducciones automáticas de Google que, aunque limitadas, permiten comprender los mensajes principales:

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Enlaces interesantes de esta semana

Últimamente he tenido poco tiempo para actualizar el blog, pero sigo leyendo cosas interesantes relacionadas con los servicios financieros móviles:

Seminario de bancarización a través del teléfono móvil organizado por CGAP (en inglés)

Últimas noticias sobre M-Pesa en Kenya, incluyendo el lanzamiento del servicio de remesas internacionales (en inglés)

Un vídeo explicativo de M-Pesa (en inglés)

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Clasificación de soluciones m-banking (II)

En febrero de 2008 redacté una entrada titulada “Clasificación de soluciones m-banking“, que ha sido una de las más visitadas de este blog. Hoy, tras varios meses de trabajo, quiero presentar un esquema que creo que recoge las dos clasificaciones más relevantes por sus implicaciones regulatorias y por su influencia sobre el diseño de los servicios financieros móviles (proveedores, público objetivo, gama de productos…). Este esquema ha sido posible gracias a los comentarios de David Porteous, revisor de nuestro reciente informe para FOMIN.

Por un lado, la distinción entre servicios aditivos y servicios transformacionales influye tanto en la población destinataria de los servicios (atendida vs. no atendida) como en la oferta de productos y los canales empleados para su distribución y, por supuesto, en los esquemas de precios.

La otra dimensión recogida es la que distingue entre servicios prestados sobre un almacén de valor bancario (libreta de ahorro, cuenta corriente o similar) o sobre un almacén no bancario (dinero electrónico, tarjetas prepagadas o similar). Mientras que los primeros sólo pueden ser ofrecidos por entidades bancarias supervisadas, los segundos pueden ser ofrecidos por otro tipo de agentes (operadores, financieras, etc.) en aquellos países en los que la regulación lo permite.

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A propósito de los ejemplos que figuran en el esquema, hay un par de aclaraciones que me parecen relevantes:

  1. Crandy, OboPay o PayPal Mobile son modelos aditivos prestados sobre almacén no bancario porque la manera de cargar esos monederos móviles es mediante transferencia bancaria o cargo en tarjeta de crédito. Al no tener una red de ingreso y retirada de efectivo directamente sobre esas cuentas, el modelo no está dirigido a población no atendida. A cambio, se soluciona gran parte del problema de la lucha contra el blanqueo de activos, ya que todo el dinero está perfectamente identificado.
  2. Oi Paggo es un sistema de pagos con el celular a crédito y sin necesidad de cuenta bancaria, pero no es estrictamente un monedero móvil. Figura junto a los monederos móviles porque no opera sobre un almacén bancario.
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Dinero en movimiento, próximamente en Venezuela

Este verano se hacía pública una iniciativa de servicios financieros móviles denominada Diemo (Dinero en Movimiento), que tenía previsto ofrecer sus servicios en Venezuela y, posteriormente, en Colombia (a finales de 2008). Yo conocí este proyecto a través de ebanking.cl, que a su vez reproducía en su totalidad un artículo de Phil Anderson en Business News Americas (la noticia original requiere suscripción de pago).

En la nota de prensa distribuida a través de Reuters (en inglés), se indicaba que la plataforma escogida era la de la empresa estadounidense XIUS-bcgi, especializada en tecnologías para Operadores Móviles Virtuales (para quien no conozca la figura del OMV, remito a la explicación en Wikipedia).

Según parece, la idea era ofrecer servicios de telefonía como OMV sobre la red de Digitel (más de 5 millones de clientes), que se complementarían con un servicio de banca móvil y pagos. Dicho servicio sería accesible para la población de bajos ingresos gracias, entre otros, a la reducción de costes conseguida por no emplear tarjetas prepagadas, con mayores costes de distribución que los modelos 100% basados en móvil. Pese a afirmar que ofrecerían servicios de m-banking, no aparece el nombre de ninguna entidad financiera asociado al proyecto.

Para completar el modelo, Diemo habría alcanzado acuerdos con comercios minoristas a modo de corresponsales donde realizar operaciones con efectivo. De entre ellos, destaca por su importancia la cadena Sigo, con más de 500.000 clientes de su programa de fidelización Sigo Club, que serían migrados a Diemo a lo largo del año.

Sin duda alguna, el proyecto parece muy interesante, tanto por la creación de un OMV como proveedor de servicios financieros móviles como por los acuerdos con comercios y la intención de ofrecer servicios de m-banking transformacionales. Sin embargo, varios meses después de su anuncio, la web de Diemo sigue estando incompleta (además de estar redirigida a una página alojada en Mann India Technologies), no hay apenas información disponible y no parece que el servicio se haya lanzado en ninguno de los dos países previstos.

M-banking en India

Cuando analizamos el entorno para el desarrollo de los servicios financieros móviles en América Latina y Caribe tomamos como referentes internacionales los casos de Kenia, Sudáfrica y Filipinas, ya que ahí se han dado algunas de las experiencias pioneras más exitosas a nivel mundial. Sin embargo, este año está aquiriendo mucha notoriedad la India, cuyo Banco Central (Reserve Bank of India) ha publicado este mismo mes unas directrices (en inglés) para los bancos interesados en ofrecer servicios de m-banking.

Las líneas regulatorias que me parecen más relevantes para los servicios de banca celular (entendiendo como tales los que implican cargos o abonos en cuenta) en India son las siguientes:

  • Sólo las entidades con licencia bancaria en India y bajo supervisión del RBI podrán ofrecer este tipo de servicios, aunque podrán apoyarse en corresponsales no bancarios (CNB), si operasen con este tipo de esquema. Además, deben contar con soluciones de core bancario.
  • Las operaciones deberán realizarse en rupias, lo que excluye todo tipo de transacciones internacionales (incluyendo remesas), tanto entrantes como salientes.
  • La apertura de cuenta debe ser presencial, y se han de cumplir los requisitos habituales de “conozca a su cliente” (KYC).
  • El límite impuesto a la transferencia de fondos a través del celular es de 5.000 rupias diarias (unos 100USD); en caso de efectuar una compra el límite se amplía hasta las 10.000 rupias diarias (unos 200USD).
  • Se debe ofrecer, en un plazo máximo de 6 meses desde el inicio de las operaciones, la plena interoperabilidad con todos los operadores celulares. También se establece la adopción de la norma ISO 8583 para el envío de órdenes transaccionales, para facilitar la interoperabilidad bancaria.
  • Puesto que no existe una infraestructura de sistema nacional de pagos, y se pretende que la operativa esté disponible entre bancos 24×7, se anima a las entidades a lograr acuerdos bilaterales o multilaterales para realizar neteos automáticos entre ellas.
  • Las plataformas de m-banking en India deben ofrecer, al menos, seguridad de doble factor, siendo uno de ellos un número de identificación personal móvil (mPIN) con encriptación extremo a extremo y con almacenamiento seguto.

Las directrices han sido bastante criticadas por excluir los modelos de negocio liderados por entidades no bancarias y por limitar la innovación con modelos de SFM tipo monedero móvil (m-wallet). Además, la exigencia de interoperabilidad hace difícil emplear tecnologías basadas en STK, que requieren el acceso a las tarjetas SIM (propiedad de los operadores celulares) y que están consideradas como las más seguras para la banca celular.

Pese a todo, India es un mercado de más de 1100 millones de habitantes, con un mercado celular emergente que ya cuenta con más de 300 millones de celulares (prácticamente equivalente a toda América Latina y el Caribe) y que crece a un ritmo de unos 8 millones de líneas mensuales. En estas condiciones de mercado, un marco regulatorio restrictivo pero claro está incentivando la aparición de diversos servicios financieros móviles, que deberán alcanzar varios millones de usuarios para ser sostenibles, como apunta Philippe Lerouge en su blog (en francés). Iniciativas como Bank a Billion (promovida por Obopay y Grameen Solutions) o mChek (comentada en este gran artículo del MIT Technology Review, en inglés) tratarán de llevar servicios financieros a población de la base de la pirámide.

PD: Como última nota sobre las tendencias de la banca celular en India, Jim Rosenberg publica en el blog de CGAP una interesante entrevista (en inglés) a Naushad Contractor, Director de Marketing para comercio móvil en Vodafone Essar y miembro del comité regulatorio del Mobile Payments Forum de India.

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Un ejemplo de Entidad de Dinero Electrónico

En Internet, la Entidad de Dinero Electrónico (EDE) más conocida es PayPal (aunque no todo el mundo sabe, ni tiene por qué saber, que es una EDE). Esta compañía se encuentra en el registro de Entidades de Crédito del Banco de España desde 2004, catalogada como EDE, junto con otras 12 entidades más que están dadas de alta en estos momentos y, desde mayo de 2007, Paypal también se ha constituido como banco en Luxemburgo.

Paypal ofrece servicios de dinero electrónico puesto que permite al usuario acumular dinero en una cuenta en Internet y, además, como se puede ver en su cartera de servicios, permite realizar pagos y cobros a través de Internet simplemente con tener una dirección de correo electrónico o también un número de teléfono para el envío de dinero.

Estos servicios pueden realizarse mediante el celular de una forma evidente: a través de la conexión a Internet de los mismos, como se puede hacer ya desde su plataforma wap, con lo cual deja de ser un producto viable para la bancarización a través del móvil en lugares remotos y con población de menor renta. Además, en algún punto alguien debe estar bancarizado para bien acumular dinero electrónico en su propia cuenta, o bien depositarlo en la cuenta electrónica de otro usuario de Paypal. Es decir, no hay forma aún de traspasar efectivo a una cuenta de dinero electrónico de Paypal.

Paypal pertenece a eBay, una de las empresas más innovadoras de los últimos años en Internet y que ha llegado a acuerdos con operadores y fabricantes de dispositivos móviles para estar presente en muchos de los celulares de última generación. Quizás, por qué no, también estén pensando en un servicio más sencillo y asequible para el uso de SFM a través del móvil.

Tendencias naturales de los agentes del mercado SFM

Entre las múltiples disyuntivas a las que se enfrentan los agentes implicados en la prestación de servicios financieros móviles hay dos que pueden explicar algunas de las fricciones que se deben resolver para que el mercado funcione correctamente. Aunque el punto de equilibrio debe estar cercano al centro del gráfico, cada agente debe elegir entre primar la seguridad en los servicios (exigiendo medidas de autenticación múltiple, supervisión bancaria, operaciones en línea, customer due diligence, etc.) o la asequibilidad (ofreciendo cuentas de coste cero y bajas comisiones por transacción). Por otro lado, los enfoques innovadores (aquellos que introducen nuevas maneras de operar) se enfrentan al concepto de estabilidad conseguida en el sistema financiero actual.

Partiendo de un hipotético equilibrio en el centro del gráfico, cada agente muestra ciertas tendencias:

  • Los reguladores y supervisores tienden a optar por soluciones que garanticen la seguridad de las transacciones (aunque ello eleve el coste) y priorizan la estabilidad del sistema financiero a la innovación cuando no está claro el impacto que ésta puede tener. No se pone en duda su objetivo de inclusión financiera, pero la estabilidad y la seguridad son primordiales.
  • Las entidades financieras tradicionales apuestan por la seguridad de los sistemas tanto por una cuestión de prestigio como por las estrictas normas de supervisión a la que están sometidas, aunque ello incida negativamente en el coste operativo. Al fin y al cabo, la base de clientes de la banca tradicional se ha formado descendiendo desde la parte superior de la pirámide de renta. Por otro lado, innovar se convierte en una necesidad para obtener una ventaja competitiva y obtener mayores beneficios.
  • Los nuevos entrantes (remesadoras, operadores de telecomunicaciones, nuevas entidades financieras, etc.) priorizan la innovación para ofrecer nuevos productos y servicios o para atender a nuevos segmentos de población. Además, su enfoque suele estar centrado en la parte baja de la pirámide, por lo que la asequibilidad de su oferta es prioritaria (lo que no implica que sus soluciones sean inseguras).
  • La población no atendida exige seguridad en sus operaciones, pero tiene una barrera de entrada en el precio, por lo que prioriza la asequibilidad de los servicios. Como se trata de la población generalmente desatendida por las entidades financieras tradicionales, requiere una aproximación innovadora que les sea útil en su contexto socioeconómico.

Ésta ha sido mi conclusión después de celebrar varios talleres y de realizar decenas de entrevistas a reguladores, entidades financieras y operadores de telecomunicaciones en varios países de América Latina. Pensaba que sería algo aceptado ampliamente, pero ha levantado un interesante debate cuando se lo he presentado a mis colegas hoy.

Me gustaría conocer qué opiniones suscita entre los lectores del blog…

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